Nova atualização de nossa carteira de investimentos no exterior
Realizada nova atualização mensal da Carteira Internacional com as cotações do final de fevereiro.
No geral, a carteira apresentou certa estabilidade nas cotações em moeda local, com os destaques positivos ficando com Unibail Rodamco (UL:xams) e PSP Swiss Property (PSP:swx). O REIT europeu apresentou valorização de 3% em Euros, enquanto o suiço valorizou 4,2% em Franco Suíço . A posição em ações, particularmente a alocada nos EUA e Europa também apresentou ganho. As demais posições apresentaram pequenas variações, tanto positivas, quanto negativas e não impactaram o valor da carteira de maneira significativa.
Por outro lado, a forte desvalorização do Real frente às principais moedas no mês de fevereiro fez com que a carteira internacional apresentasse uma forte valorização de 7,3%, quando medida em moeda brasileira.
Devemos lembrar que a medida da carteira em Real serve apenas para balizar o investimento. Não é o objetivo fazer market timing, tentando antecipar as flutuações de nossa moeda. Também não é o objetivo tentar ganhar na desvalorização do Real, mas sim se proteger dela.
Se por um lado uma carteira internacional ganha com a perda de valor da moeda brasileira, por outro torna mais caro as próximas remessas ao exterior, caso haja o interesse de aumentar o investimento. Não tenha dúvida que um Real forte é muito mais negócio para o investidor brasileiro de maneira geral do que um Real fraco, já que a renda da maioria dos brasileiros é nesta moeda.
Abaixo os dividendos recebidos no mês de fevereiro, já descontados os impostos e adicionados na alocação cash:
BOND: U$ 0,17 por ação – Total: U$ 11,90 (-30%) = U$ 8,33
O: U$ 0,189 por ação – Total: U$ 7,18 (-30%) = U$ 5,02
NNN: U$ 0,42 por ação – Total: 19,32 (-30%) = U$ 13,52
OHI: U$ 0,53 por ação – Total: U$ 25,44 (-30%) = U$ 17,80
HR_UN: CAD 0,1125 por ação – Total CAD 11,02 (-25%) = CAD 8,26
CWT_UN: CAD 0,1334 por ação – Total CAD 10,40 (-25%) = CAD 7,80
BLND: 6,92 pence (cents) por ação – Total: £ 10,65 (-10%) = £ 9,58
A imagem abaixo mostra uma panorâmica de toda a carteira, com valorização acumulada de 9,3% em 2015 e todo o histórico mensal da carteira é encontrado aqui:
Este post tem 10 comentários
Rapaz, carteira doida!
Estou quanto tempo para montá-la?
Quanto tempo investe no exterior?
Olá!
Não é doida não.
Primeiro é necessário estudar alocação de ativos e depois encontrar os ativos para preenchê-la.
Haverá um post com as ferramentas necessárias para encontrar ações, REITs e ETFs.
Abçs!
II,
cadê este post, amigo??!!
Estou ansioso para ver estes posts mais práticos.
Abraços e obrigado pelas valiosas informações.
DM
Olá,
Calma que sai.
Abçs!
Ola! Parabens pelo site!
Poderia dar uma sugestao?
Como vc mesmo ja comentou, o objetivo nao eh fazer market timing com o cambio usd/brl… Entao a referencia para valorizacao da carteira nao deveria ser baseada em reais…que tal colocar uma coluna de valorizacao em dolar? Assim ficamos menos suscestiveis a analises pontuais, com referencia em uma moeda forte…. Pois falar de valorizacao da carteia de 10% sendo que o real se desvalorizou 10% no mes o periodo (apenas uma exemplo) fica totalmente distorcida a eventual analise da qualidade da carteira… Obrigado e novamente parabens pelo trabalho!
Olá,
Medir valorização da carteira, cujos ativos estão listados em diversas moedas é realmente mais complicado.
Mas veja só. A cotação das ADRs nos EUA é simplesmente a cotação das ações brasileiras na Bovespa convertida em dólares. O mesmo acontece com as BDRs das empresas americanas listadas no Brasil e com qualquer ativo que seja listado em mais de um país e mais de uma moeda.
Em algumas gestoras de recursos na Europa, o cliente escolhe em qual moeda ele deseja acompanhar a rentabilidade e geralmente ele escolhe sua própria moeda. Por isso, optamos pelo Real.
De qualquer forma, o importante é estar diversificado entre várias. Hoje o dólar americano está ganhando frente a praticamente todas as moedas, mas há alguns anos, era uma moeda que apenas estava se desvalorizando e chegou a valer menos de R$ 1,60.
Abçs!
Ola!
Obrigado pela resposta.
Tem toda razao…muito dificil…mas o que voce acha entao de criar uma coluna com o desempenho do ativo na moeda de origem? Permanecendo com o desempenho principal, medido em dolar…. Assim´da pra ver de uma forma mais clara o desempenho “local” do ativo, e verificar como aquela recomendação de investimento está performando no país… enfim, apenas uma sugestao… Um exemplo: vai que uma empresa de Cingapura em que comprei um bond está com risco iminente de delcarar default…e o bond caiu 50%… mas a moeda local no período valorizou-se 50% frente ao dolar… fazendo uma conta sem o devido rigor, é como se o ativo nao tivesse sofrido..colocando a performance na moeda local, fica bem mais transparente…
Abs
Olá,
Não existe solução perfeita.
Daria para dividir a carteira, ao invés de classes de ativos, entre as moedas e calcular a rentabilidade de cada uma separadamente.É possível.
Também seria possível fazer um Hedge na moeda de referência, como nos ETFs “hedgeados”.
Por enquanto, optamos por acompanhar em Real mesmo.
Abçs!
Diga-nos o que significa o menos trinta por cento colocado após os dividendos recebidos? Impostos? Se forem, pergunto a ti se pelo fato de ser não residente não poderia se valer do tratado que evita a bitributação?
Olá,
Os -30% são impostos retidos na fonte.
No caso dos EUA, Alemanha e Reino Unido há um tratado de compensação com o Brasil.
O que é descontado lá não precisa pagar de novo aqui.
Mais pra frente falaremos de impostos em mais detalhes.
Abçs!