Durante o mês de setembro não houve variações bruscas em nossa carteira de ativos, mas uma classe se recuperou
Mais um mês se passou e é hora de atualizarmos nossa carteira de investimentos para 2015. Mais uma vez o destaque foi a deterioração da situação político-econômica do Brasil que fez a moeda brasileira ‘derreter’ frente às principais moedas internacionais. Em setembro, o Real perdeu 8,7% de valor frente ao Dólar dos EUA, 8,5% frente ao Euro, 7,7% frente ao Franco Suíço e 7,1% frente a Libra Esterlina. Se formos contar a variação das moedas estrangeiras diante do Real em todo o ano de 2015, o quadro é ainda mais assustador:
- Franco Suíço +51,4%
- Dólar +49,2%
- Libra Esterlina +44,9%
- Euro +37,1%
Em 9 meses, o governo brasileiro foi capaz de aniquilar quase a metade do valor dos investimentos dos brasileiros. Será que já subiu demais? Será que ainda subirá mais?
Não custa lembrar que até o fim de 2001, o Peso Argentino era pareado ao Dólar Americano 1:1. Com o desastre econômico do país vizinho, a moeda argentina sofreu forte desvalorização e hoje o câmbio oficial é de 9,43 Pesos por Dólar. Entretanto, no mercado paralelo, o Dólar já é vendido acima de 15,50 Pesos.
Aí você pode estar pensando que é exagero achar um dia um Dólar possa estar valendo 9 ou 15 reais. Bom, segundo Luis Stuhlberger, para a relação dívida pública/PIB se manter nos patamares de hoje em 2020, é preciso:
- Superávit Primário de -1%
- Selic a 12%
- Dólar a R$ 7,30 !!!!!!!!
Se quiser ler a história completa, com muitas outras informações contadas pelo maior gestor de investimentos do Brasil, dê uma passada no Blog do Raiam dos Santos.
Isso só reforça o fator proteção que os investimentos no exterior são capazes de fazer. Já imaginou se os seus investimentos estivessem distribuídos assim:
Não seria muito mais tranquilo lidar com as variações cambiais? Pode ocorrer de um dia haver problemas econômicos nos EUA ou no Reino Unido, mas a diversificação justamente te protege desse tipo de evento e, querendo ou não, nossa economia ainda é bem mais instável que a desses países.
Falando agora de nossa carteira de investimentos: A variação da carteira de ações foi levemente negativa. A carteira de renda fixa ficou praticamente estável. A carteira de REITs apresentou boa recuperação frente ao mês passado, talvez um pouco em parte pela não elevação dos juros nos EUA. Já tínhamos antecipado que isso não iria acontecer, conforme este vídeo publicado pelo Peter Schiff no começo de setembro.
As maiores altas dos REITs no mês foram:
- Realty Income +6,0%
- National Retail Properties +5,6%
- Extra Space Storage+5,0%
- Omega Healthcare Investors +4,0%
No geral, o avanço da carteira em Reais foi de 7,4% no mês e 41,3% no ano.
Todos os dividendos recibos este mês estão abaixo e foram adicionados na alocação em dinheiro:
BOND: U$ 0,39 por ação – Total: U$ 27,30 (-30%) = U$ 19,11
SLXX: £ 1,0956 por ação – Total £ 28,48 (-10%) = £ 25,63
IEMB: U$ 0,4141 por ação – Total U$ 14,07
O: U$ 0,19 por ação – Total: U$ 7,22 (-30%) = U$ 5,05
DLR: U$ 0,85 por ação – Total U$ 22,95 (-30%) = U$ 16,06
EXR: U$ 0,59 por ação – Total U$ 17,11 (-30%) = U$ 11,97
HR_UN CAD 0,1125 por ação – Total CAD 11,02 (-25%) = CAD 8,26
SRU_UN CAD 0,1334 por ação – Total CAD 10,40 (-25%) = CAD 7,80
Alocação atual da carteira de investimentos:
Este post tem 32 comentários
Celso Sanches
5 out 2015Olá Invest. Internacional,
Não é possível entender alguns pontos de sua carteria. Diversos ativos são reportados com valores atuais inferiores ao valor inicial e, ainda assim aparecem com variação positiva. E, para variações negativas o inverso é que acontece.
Pode explicar a lógica dessas variações?
Obrigado!
Investidor Internacional
5 out 2015Olá Celso,
É devido à variação cambial.
A desvalorização do Real foi tamanha que mesmo ativos que desvalorizaram nas moedas locais, apresentaram valorização positiva quando medidas em Real.
Abçs!
Bruno Farinazzo
5 out 2015Rentabilidade de 43% ao ano é muito boa. Está de parabéns!
Investidor Internacional
5 out 2015Olá,
Se for ver bem, nem é lá essas coisas. É muito fruto da variação cambial.
Como eu expliquei aqui, o valuation dos REITs e ações nos países desenvolvidos está bem esticado e os juros da Renda fixa em mínimas históricas. Então tem muita coisa negativa na moeda local.
Por isso que a alocação em dinheiro está sendo essencial.
Abçs!
Investidor Troll
5 out 2015Olá II!
Tenho lido seu blog com muita atenção. Penso em um futuro próximo fazer uma pequena diversificação com empresas dos EUA, ou apenas comprar um ETF mesmo.
Parabéns pelo blog!
Investidor Internacional
5 out 2015Obrigado.
Abçs!
Eder
5 out 2015Ola II,
Muito bacana o seu site. Parabéns. Essas moedas você possui em espécie ou são moedas em corretora no exterior ou conta corrente em bancos no exterior?
Abs,
Investidor Internacional
5 out 2015Olá Eder,
Obrigado.
Na verdade é uma carteira teórica apenas para estudo.
Abçs!
Marcos Sales
6 out 2015Olá, tudo bem?
Parabéns pelo belo trabalho, afinal manter um blog ou site com (de fato) informações úteis e atualizadas não é fácil.
Você poderia me indicar onde baixou sua planilha de controle.
Tenho alguns investimentos e com a diversificação destes, tornou-se cansativo e necessário acompanhar pelo excel e avaliar se a rentabilidade é positiva visando futuras correções de alocação.
Obrigado.
Investidor Internacional
6 out 2015Olá,
A planilha foi eu mesmo que fiz.
Não tem nada demais, só o básico de cálculos.
Em breve, tenho a ideia de disponibilizar uma mais avançada pra download.
Abçs!
jpma
13 out 2015Olá II,
teu site tem sido bastante útil!!
parabéns pelo empenho!
comprei o livro sugerido recentemente no email, muito bom.
vc disse, há um tempo, que teria alguma parceria com corretora ou banco offshore… poderia atualizar esta informação?
abraços!
Investidor Internacional
14 out 2015Olá,
Que bom que conseguiu o livro. É bem interessante.
Estou negociando sim, mas nada definido por enquanto.
Abçs!
Hélio
4 nov 2015Gostaria de saber que livro é esse indicado (título, autor e editora). Desde já agradeço.
Investidor Internacional
4 nov 2015Olá Hélio,
Mandei no seu e-mail.
Abçs!
Ricardo
15 out 2015Olá II, bom dia.
Poderia me indicar este livro também por favor?
Me interesso muito pelo tema de investimentos no exterior.
Entro no seu site pelo menos umas 4 vezes por semana na ansiedade de ver se já tem um novo post.. rss
Um abraço
Investidor Internacional
15 out 2015Olá Ricardo,
Enviei no seu e-mail.
Abçs!
Luis
17 out 2015Olá, mesma coisa do Ricardo, mas entro só três vezes por semana kkkkk
Se puder me indicar o livro, e qualquer outro que tenha…
Hoje acabei o do J. Siegel, e já estou procurando outros que versem sobre investimentos no exterior.
Abraço
Investidor Internacional
17 out 2015Olá Luis,
Mandei no seu e-mail.
Abçs!
Igor
17 out 2015Gostaria de estar recebendo este livro também, se possível.
Grato.
Investidor Internacional
18 out 2015Olá Igor,
Está no e-mail.
Abçs!
ERG
20 nov 2015Olá II, poderia me enviar o nome do livro também?
Investidor Internacional
22 nov 2015Enviei no seu e-mail.
Abçs!
Igor
17 out 2015Investidor Internacional, gostaria de uma opinião sua a respeito de corretoras situadas em paraísos fiscais. Posso confiar meu investimento nelas? Obrigado.
Investidor Internacional
18 out 2015Olá Igor,
Cada caso é um caso. Precisa avaliar cada país e cada instituição, pois são bem diferentes.
Abçs!
Richard Roma
18 out 2015Fala Investidor
Muito obrigado por ter indicado o blog do Raiam dos Santos, o conteúdo de lá é excelente!
Você pode me recomendar o livro citado acima, e qualquer outro bom que tenha?
Outra coisa o que acha mais vantagem comprar livros físicos ou baixar os pdfs e ler no PC ou em algum leitor próprio portátil?
Investidor Internacional
18 out 2015Olá,
Mandei o link do livro no seu e-mail.
Em termos de livros, vai depender de como você gosta de ler, mas em geral comprar a versão Kindle sai mais barato.
Abçs!
Victor
19 out 2015Boa tarde! Tb gostaria da indicação do livro 🙂
Outra pergunta: Vc disse q está pra continuar com a série de corretoras/bancos no exterior. Irá indicar mais alguma de baixo custo ?!
Parabéns pelo site! acompanho há bastante tempo e é um dos melhores sem dúvida!!
abraço
Investidor Internacional
19 out 2015Olá Victor,
Mandarei no seu e-mail.
Sim, a série vai continuar e haverá bancos para todos os bolsos.
Obrigado por comentar,
Abçs!
Ricardo
27 out 2015Tudo blz, investidor? Tenho interesse em investir em REITs mas tenho uma dúvida: sei que existe a retenção obrigatória de 30% para quem não é residente. Sei também que impostos são pagos. No caso, você paga os impostos e além disso tem a retenção? Aí o bicho pega. Parabéns pelo seu site.
Investidor Internacional
27 out 2015Olá Ricardo,
Em relação aos REITs dos EUA, a retenção dos 30% pode ser compensada aqui. Você não precisa pagar duas vezes.
Inclusive no programa “ganho de capital em moeda estrangeira”, há um local para colocar o imposto recolhido na fonte.
Abçs!
André
5 nov 2015Olá investidor,
Onde você verifica as datas que os ativos ficam ex-dividendos e as datas dos pagamentos?
Por favor, gostaria da indicação do livro também.
Origado!
André.
Investidor Internacional
6 nov 2015Olá André,
Eu vejo na página de cada ativo.
Em geral as distribuições seguem um calendário próprio. Cada empresa costuma pagar em determinados meses do ano todos os anos.
O livro está no e-mail.
Abçs!