Os 5 maiores IPOs da última década

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Veja as maiores captações para IPOS no mercado de ações na década de 2010

O mercado de ações chega em 2020 bem diferente do que havia entrado em 2010. Naquela época, a desconfiança sobre a solidez do sistema financeiro era grande e muitos prejuízos bilionários ainda estavam sendo calculados.

Dez anos e um bull-market americano inteiro depois, temos um novo momento (com novas preocupações) e novos nomes figurando em destaque nas bolsas de valores pelo mundo. Neste período, muitas empresas, particularmente no setor de tecnologia, fizeram seus IPOs (Oferta pública inicial de ações). Foram os casos de Uber, Facebook, Alibaba, Twitter, Pinterest, Spotify, Snap, entre tantos outros.

Selecionei os 5 maiores IPOs da década em termos de captação e no final do artigo coloquei uma lista com os 15 maiores IPOs de todos os tempos.

5. Facebook (NASDAQ:FB) em 17/5/2012

Com mais de U$16 bilhões arrecadados, o Facebook foi o maior IPO de empresas puramente de internet já realizado na história. Na época, as ações foram lançadas a U$38 e estão hoje valendo cerca de U$206 cada uma.

O Facebook foi fundado em 2004 nos dormitórios da Universidade de Harvard pelos então estudantes Mark Zuckerberg, Chris Hughes, Dustin Moskovitz e Eduardo Saverin. No mesmo ano, já recebeu um aporte de U$500 mil do investidor Peter Thiel. O resto é a história que você já deve conhecer.

Nos últimos 12 meses, o Facebook apresentou receita na casa dos U$ 66 bilhões e lucro de U$ 18 bilhões.

facebook ipo
Evolução das ações do Facebook desde o IPO

4. AIA Group (HKEX:1299) em 21/10/2010

A AIA Group é o braço asiático de seguros da gigante americana AIG (NYSE:NOW). O IPO de 2010 arrecadou U$ 17,9 bilhões e foi muito disputado. A demanda foi mais de 5 vezes maior que a oferta.

O grupo já possuía à época quase 100 anos de atividade na Ásia e com o valor arrecadado a AIG pagaria parte do resgate de U$ 182 bilhões que sofreu do governo americano.

A ação foi lançada a HK$ 19,68 e atualmente é cotada em torno de HK$ 80,00.

Na primeira metade de 2019, a AIA apresentou lucro operacional após impostos de HK$ 2,898 bilhões, com alta de 12% em relação ao ano anterior.

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Evolução das ações da AIA Group desde o IPO

3. Softbank Corp (TOK:9434) em 10/12/2018

A Softbank Corp (hoje SB Technology Corp) é a unidade de telecomunicações e internet do conhecido Softbank Group, cujo fundador e dono, Masayoshi Son, é um dos maiores investidores em tecnologia do mundo. Foi o maior IPO da história da Bolsa de Tóquio.

À época do IPO, a Softbank era a terceira maior operadora de telefonia móvel do país e Masayoshi estava fazendo a transição de empresa de telecomunicação para se tornar um enorme fundo de investimento global, chamado de Vision Fund.

A SB Technology Corp é hoje uma das 5 maiores subsidiárias do Softbank Group juntamente com Sprint, Z Holdings, Brightstar e Arm Limited.

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Evolução das ações da SB Technology desde o IPO

2. Alibaba (NYSE:BABA) em 18/9/2014

Em 2014, a gigante do comércio eletrônico Alibaba realizou o maior IPO da história, arrecadando mais de U$ 21 bilhões. No dia do lançamento, as ações cotadas a U$68,00 fecharam o pregão com 38% de alta. Para você ter uma ideia, à época o volume de transações pelos diversos sites da Alibaba superava a Amazon em mais de 2 vezes.

A Alibaba não é só apenas uma empresa global de comércio eletrônico, é uma holding com negócios diversificados, que incluem computação em nuvem, logística, sistemas de pagamento, mídia e entretenimento e outras linhas inovativas.

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Evolução das ações da Alibaba desde o IPO

 

Caso queira ver como foi a jornada épica da Alibaba desde o apartamento do Jack Ma até o IPO na Bolsa de Nova Iorque, o vídeo abaixo é bem ilustrativo.

1. Saudi Aramco (TADAWUL:2222) em 5/12/2019

Após muitos adiamentos, o maior IPO da história do mercado financeiro finalmente aconteceu no início deste mês. A Saudi Aramco (Arabian American Oil Company) levantou mais de U$ 25 bilhões da bolsa de Tadawul, na própria Arábia Saudita.

Mesmo não alcançando a marca de U$ 2 trilhões em valor de mercado como queria o príncipe Mohammed bin Salman foi o suficiente para ela se tornar a maior empresa de capital aberta do mundo. Ao preço de lançamento de 32 Riais (U$8,53), o valor de mercado da companhia foi definido em U$ 1,7 trilhão. A Apple atualmente vale 1,242 trilhão e a Microsoft 1,201 trilhão.

O objetivo inicial de abrir a Arábia Saudita para o mundo por meio de investimentos estrangeiros e começar uma diversificação para além do setor do petróleo não alcançou muito bem seus objetivos. Além da companhia ter sido listada localmente, a maioria dos investidores são do próprio país ou de países árabes vizinhos.

Em 2018, a companhia teve receitas de U$355,9 bilhões e lucro líquido de U$111 bilhões. Com esse lucro de 1 ano, a Aramco poderia comprar a Petrobras inteira e ainda sobraria U$10 bilhões.

saudi aramco ipo
Evolução das ações da Saudi Aramco desde o IPO

 

Os 15 maiores IPOs de todos os tempos

RankingEmpresaDataBolsaVolume em U$ bilhões
1Saudi Aramco2019-12-05Tadawul25.599
2Alibaba2014-09-18NYSE21.767
3Softbank Corp2019-12-10Tóquio21.345
4NTT Mobile1998-10-22Tóquio18.099
5Visa2008-03-18NYSE17.864
6AIA2010-10-21Hong Kong17.783
7ENEL1999-11-01NYSE16.452
8Facebook2012-05-17NASDAQ16.007
9General Motors2010-11-17NYSE15.774
10ICBC2006-10-20Hong Kong13.958
11Deustche Telekom1996-11-17NYSE13.034
12Alibaba2019-11-20Hong Kong11.243
13Dai-ichi Mutual Life2010-03-23Tóquio10.986
14AT&T Wireless Group2000-04-26NYSE10.620
15Rosnef Oil Company2006-07-13Moscou10.421

Conclusão

Os IPOs são um marco na vida de qualquer empresa. É o momento em que os fundadores e investidores iniciais “abrem” a empresa para o grande público, permitindo que os demais investidores possam participar do seu futuro.

Ao contrário do que possa parecer pelos exemplos citados, os IPOs de 2019 não estão tendo o mesmo sucesso que seus antecessores. Os resultados advindos de Uber, Lyft, Pinterest e Chewy, que arrecadaram mais de 1 bilhão estão com rentabilidade negativa até agora. Não quer dizer que não possam voltar a crescer. A Alibaba  mesmo ficou estagnada até 2017 e a partir daí cresceu vertiginosamente. Tudo é uma questão de avaliar caso a caso.

Agora resta saber quais serão os maiores IPOs da próxima década. Será que o setor de tecnologia continuará se destacando ou teremos algum outro que irá se sobressair?

Aviso: Declaro que não sou analista de valores mobiliários. As informações discutidas no artigo possuem propósito educacional e refletem única e exclusivamente meus estudos, pesquisas e opiniões. Não devem ser consideradas como recomendação de investimento.

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Este post tem 2 comentários

  1. Avatar
    Alexandre

    Olá II,

    O SoftBank é motivo de preocupação por conta da história deles com o WeWork?

    1. Raphael Monteiro

      Olá Alexandre,

      A WeWork está relacionada mais com o Softbank Group e não com a SB Technology, que é uma subsidiária.

      São tickers diferentes na Bolsa de Tóquio.

      Abçs!

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